Fait : Publication des réalisations au T1 2010.

Analyse : A fin mars 2010, CREDIT DU MAROC affiche les réalisations suivantes:

* Les ressources à la clientèle se renforcent de 3,5% à MAD 30,9 Md ;
* L’encours net des crédits à la clientèle marque, quant à lui, une hausse de 6,9% comparativement à la même période une année auparavant pour se fixer à MAD 31,3 Md ;
* Le produit net bancaire enregistre une légère augmentation de 1,9% à M MAD 447,6 ;
* Les charges générales d’exploitation s’alourdissent de 8,5% à M MAD 222,3, fixant le coefficient d’exploitation à 49,7% au premier trimestre 2010 ;
* Au final, et intégrant une dotation nette des reprises aux provisions pour créances en souffrance en baisse de 9,6% à M MAD 51,5, le Résultat Net ressort en dépréciation de 8,4% à M MAD 100,3.

Conclusion : A l’image du secteur bancaire marocain, CREDIT DU MAROC affiche des réalisations financières et commerciales mitigées à l’issue du premier trimestre 2010. Toutefois la banque devrait poursuivre ses actions commerciales ciblées visant à consolider son positionnement dans un environnement de plus en plus concurrentiel. Valorisé à MAD 897 et compte tenu d’un cours de MAD 879 au 31/05/2010, nous recommandons de conserver le titre dans les portefeuilles.
BMCE Capital Bourse

Le Soir Eco

Le Soir Eco

* Au bord de la faillite il y a quelques années, ses indicateursaffichent actuellement une progression à deux chiffres. Attijari Tunisie figure parmi les banques les plus performantes à l’échelle internationale. Malgré la crise et une conjoncture défavorable, le cours de l’action a gagné 90% en une année, de quoi susciter l’envie des prestigieuses banques de Londres ou de New York. Le réseau de cette banque s’était classé 5ème il y a quelques années avant de passer à la deuxième place cette année. Elle a détrôné des organismes historiques de la place comme la Banque internationale arabe de Tunisie, Amen Bank et l’Union bancaire pour le commerce et l’industrie, filiale du groupe français BNP Paribas. Ses indicateurs sont parmi les plus solides du secteur bancaire tunisien. C’est aussi la deuxième banque la plus performante de la place après celle de la banque de Tunisie. Au niveau des résultats semestriels, cette filiale du groupe Attijariwafa bank affiche des dépôts de 16,14 Mds deDH, en progression de 15,5%. L’encours des crédits suit également la même tendance, atteignant les 12,93 Mds de DH, soit une augmentation de 14,2%. Le PNB s’est établi à 414,7 MDH, marquant une croissance de 9%. Alors que l’évolution du résultat net est l’une des meilleures du marché avec 27,8% à 132,1 MDH. Les performances de la banque commencent en 2008 où des évolutions record sont enregistrées. Le chiffre d’affaires progresse de 21,7%, le PNB de 22,7%, le RBE de 44,5%, les dépôts de 24,1% et le total bilan à 19,9%. Ces réalisations sont largement supérieures aux objectifs du business plan de la banque. Entre juin 2008 et juin 2009, Attijari Tunisie a contribué à hauteur de 3% à la progression du RNPG du groupe Attijari. La montée en puissance de la banque est le fruit d’un vaste programme de restructuration et de déploiement initié depuis 2007. Avant cette date, l’ex-Bank du Sud avait enregistré quatre exercices déficitaires consécutifs. Elle était au bord de la faillite en 2004. « Notre stratégie pour Attijari Tunisie est similaire à celle des autres filières, à savoir l’extension du réseau par la création de nouvelles agences et la diversification des produits et services par des offres innovantes», a souligné Mohamed El Kettani, PDG du groupe Attijariwafa bank, lors de la présentation des résultats semestriels du groupe. En effet, l’ex-Banque du Sud a opté pour une agressivité commerciale afin de faire sa percée : cela a consisté à lancer plus de 30 nouveaux produits aussi bien pour les particuliers que pour les entreprises, notamment au niveau monétique et des services online.

Finances New

A l’occasion de son 50ème anniversaire, Bank Al Maghrib (Banque du Maroc) met en circulation un nouveau billet de 50 dirhams. Ce nouveau billet semble être le début de la nouvelle techniques de la monnaie marocain, qui est difficile a contrefaire. On rappel que dans la Maroc circulent beaucoup de faux billets surtout les billets de 20 dhs et 50 dhs de l’ancienne génération.

CHAABI LEASING 197, angle Bd Zerktouni et rue Chellah – Casablanca – Tél.: 022 36 35 25 – Fax : 022 36 56 06

La Banque populaire e jette à l’eau

AI Badil Chaâbi est littéralement le produit alternatif de la Banque Populaire. L’offre comprend deux formules: une pour le leasing (Ijara wa Iqtinaâ) et l’autre pour l’achat pour le compte du client (Mourabaha). Le produit Mourabaha de la Banque Populaire sera destiné non seulement à l’immobilier mais aussi aux voitures et équipements ménagers. Quant à Ijara wa Iqtinaâ, il sera dédié uniquement au leasing immobilier.
La Banque Populaire investit cette nouvelle niche alors que des doutes planent encore sur la rentabilité des produits islamiques sur le marché marocain.

Le PDG d’Attijariwafa bank a même déclaré ouvertement, lors de la présentation des résultats annuels, que Miftah A1 Fath et Miftah A1 Khàir n’ont pas encore atteint leur seuil de rentabilité. La banque maintient cette offre juste pour ne pas être dépassée par ses concurrents. Cette faible rentabilité est due, pour rappel, au régime fiscal appliqué à ces produits, entre autres le double paiement des droits d’enregistrement par le client et sa banque. L’administration fiscale semble d’ailleurs consciente de ce problème. Le directeur général des Impôts, Noureddine Bensouda, a indiqué que le fisc adaptera le régime des droits d’enregistrement aux spécificités des trois offres alternatives.
Source : le journal « LE SOIR Echos »

ASSALAF CHAABI
Crédit à la consommation

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE
Prestations pour clientèle locale et MRE

MAI TOURISME
Suivi des prestations d’assistance aux voyages

AL ISTITMAT ACHAABI
Gestion d’OPCVM

IFC ALWASSIT
Intermédiation boursière et conseil financier

MOUSSAHAMA
Capital risque et capital investissement

MEDIA FINANCE
Intermédiation en valeurs du trésor

CHAABI LLD
Location longue durée et gestion de flottes auto

ESSOUKNA
Promotion immobilière et réalisation de projets

CHAABI INTERNATIONAL BANQUE OFFSHORE

CHAABI DOC NET
Prise en charge, archivage et conservation des documents

Bank Al-Maghrib de son côté a aussi donné son feu vert aux banques pour commercialiser ces produits bancaires islamiques conformes à la chariâa.

« L’introduction de ces produits devrait permettre d’élargir la gamme de services bancaires et de contribuer à une meilleure bancarisation », a relevé M.Jouahri Gouverneur de BAM.

Les banques vont se contenter de proposer trois types de produits qui sont : «Ijara », « Moucharaka » et « Mourabaha ».Mais ça ne veut pas dire que ces produits sont gratuits ou même à moindre coût, ils dépendront du coût d’argent et du risque associé aux clients.

 L’opération « Ijara » est définie comme étant tout contrat selon lequel un établissement de crédit met, à titre locatif, un bien meuble ou immeuble à la disposition d’un client.

 L’opération « Moucharaka » concerne tout contrat ayant pour objet la prise de participation, par un établissement de crédit, dans le capital d’une société existante ou en création afin de réaliser un profit. Les deux parties participent aux pertes à hauteur de leur participation et aux profits selon un prorata prédéterminé.

 L’opération « Mourabaha » est définie comme étant tout contrat par le quel un établissement de crédit acquiert, à la demande d’un client, un bien meuble ou immeuble en vue de le lui revendre moyennant une marge bénéficiaire convenue d’avance, le règlement par le client se fait en un ou plusieurs versements, à une date ultérieur, ne dépassant pas 48 mois.

Ces nouveaux produits devraient en effet permettre aux établissements bancaires de toucher une nouvelle clientèle, qui était plus ou moins hésitante devant les offres classiques.

C’est Attijari WafaBank qui a pris l’initiative d’offrir ces produits Halal tel que celle-ci, été prête à se lancer dans le marché, mais il fallait juste le feu vert des autorités monétaires ainsi que le jour du lancement le 1er octobre.

Attijari est sûrement la première qui sera privilégiée par rapport à ses concurrents, mais la question qui se pose est ce les gens vont se précipiter vers la banque pour s’offrir ces produits surtout que tout le monde se demande s’il y’a différence de coût entre Ijara et Leasing ???

L’emploi du temps d’un agent de développement s’apparente à un agenda bien chargé. Ils sont à la fois des agents de crédit, des formateurs, des assistants et des recouvreurs. Le Lundi est dédié au remboursement des traites du crédit. Le mardi, après une réunion entre les agents et le chef de branche pour établir le planning et le dispatching du travail, l’agent dispense une formation de base aux clients et procède à l’évaluation et à la saisie des dossiers. Le lendemain, après une visite au client et une confrontation des données sur le terrain, la Fondation remet au client son contrat et son chèque. «Le postulant au micro-crédit doit jouir d’une bonne moralité», précise-t-on. Les montants des prêts évoluent dans une fourchette de 3.000 à 50.000 DH. Selon la nature du projet et le mon­tant du prêt, les échéances sont soit hebdomadaires, bimensuelles ou mensuelles. Les taux d’intérêt appliqués parla Fondation sont dégressifs. Autre particularité à la Fondation, les montants du crédit ne seraient êtres inférieurs à 3.000 DH, alors que Les autres associa­tions accordent des prêts à partir de 700 DH. «Financer les activités de subsistance, ce n’est pas La vocation de la Fondation. Nous ciblons plus particulièrement la TPE (très petite entreprise) et Les indépen­dants», tranche M. Bidouj.

L’objectif, à long terme, du système du micro-crédit est de disparaître quand… il n’y aura plus aucun pauvre! Vœu pieux…

de la Fondation, depuis 2005. Son dernier crédit en date (le quatrième) s’élève à 20.000 DH, contre 5.000 DH pour son premier emprunt. Les af­faires marchent tellement bien qu’Assia cherche à agrandir son unité en aménageant une mezzanine. Dans la foulée, elle a aussi contracté un crédit (Iss­lah Assakane) pour la réfection de sa vielle demeure, sis dans l’ancienne médina. «Toute la philosophie du micro-crédit est de réussir la qualification des micro entrepreneurs afin d’as­surer leur passage de l’informel vers le secteur organisé et faci­liter ainsi leur bancarisation», nous explique M. Chekrouni, responsable à la FBPMC. Au marché-modèle (Souk Namou­daji), sur le boulevard des FAR (Forces armées royales), Ab­dellatif tient une échoppe où il expose différents produits de l’artisanat marocain, des ustensiles de poterie de Safi aux articles en bois de thuya d’Essaouira. Client lui aussi de la Fondation, il en est déjà à son quatrième prêt. «Sans quoi,` e n’aurais pu gagner la confiance de mes fournisseurs qui sont très regardants sur le volume de la marchandise exposée», nous confie-t-il. Abdellatif réalise un chiffre d’affaires confortable, qui lui permet, dit-il, de faire vivre

une famille nombreuse. Son seul reproche est que les prêts débloqués sont inférieurs à ses besoins de croissance, ce qui le pousse à faire de l’endette­ment croisé, en contractant des crédits chez les autres associa­tions concurrentes, Al Amana ,notamment. Houda lui promet en tout cas un autre prêt plus conséquent s’il continue sur la même lancée, lui arrachant au passage un sourire jovial. Non loin de là, à souk Djayjya, Mo­hamed gère un magasin dédié aux articles de prêt-à-porter pour hommes. Il témoigne : «grâce au micro-crédit, je n’ai plus aucun souci pour renouve­ler mon stock de marchandises».

Sa marchandise, essentielle­ment des articles d’imitation et de contrefaçon, a en tout cas le vent en poupe auprès d’une clientèle de jeunes à la recher­che des dernières fringues à la mode. Mohamed, Touhami ou Assia sont de bons payeurs. A la Fondation BP, le taux de rem­boursement avoisine les 100%. «On a démenti que les pauvres sont de mauvais payeurs», se réjouit M. Bidouj, secrétaire général de

de la Fondation, pour qui l’objectif à long terme de la Fondation est de disparaître… quand il n’y aura plus aucun pauvre. Vœu pieux !

Le développement de la micro finance tient toutefois à deux éléments : argent et agent. Si l’argent est le nerf de la guerre, les agents de crédit (ou agents de développement dans le jargon professionnel) sont le fer de lance de toute l’activité de la microfinance. Le terrain et le contact permanent avec les micros entrepreneurs sont les leitmotivs de tout agent qui se respecte. «N’est pas agent qui veut», dira Abdeljali Atfalah, chef de la branche Ziraoui de la Fondation Banque populaire pour le micro-crédit (FBPMC). La trentaine, licenciée en éco­nomie à la faculté de Moham­media, Houda est agent de dé­veloppement à la Fondation BPMC. Pour les besoins de notre reportage, Houda nous a emmené à la rencontre d’une poignée de ses clients, auteurs de véritable success-story dans le micro-crédit.

A son passage à travers les dé­dales de l’ancienne médina, qu’elle serpente aisément, Houda est déjà un visage fa­milier. Beaucoup de gens ici, parmi les commerçants et les artisans, la connaissent, la saluent et la respectent. Elle est bien plus qu’un agent de crédit. Au fil du temps, elle a réussi à gagner la confiance de ses clients, pour devenir leur confidente, leur conseillère et leur complice. Son portefeuille compte une centaine de clients dont elle dit connaître les noms par cœur. Son champ d’action s’étend aussi aux quartiers de Maârif, Bourgogne Lahjajma ou Derb Ghallef.

De l’informel à la bancarisation

Première visite chez Tou­hami. Artisan d’origine rbatie, il a hérité de son père le savoir et l’art de confectionner des,,mdammas» (ceintures pour habits tradi­tionnels). Dans son minuscule atelier, Touhami, assisté par sa femme, s’active pour préparer les commandes de ses clientes, essentiellement les tenantes des boutiques chics du Maârif. Se présentant comme un artiste plutôt qu’un artisan, il dit avoir travaillé pour des stylistes ma­rocains de renom. Touhami arbore fièrement une photo où il apparaît en compagnie de l’ex-Premier ministre, Driss Jettou, lors d’une visite de ce dernier à un salon dédié aux petits métiers. Avant de devenir micro-entrepreneur, Touhami travaillait à son domicile pour les donneurs d’ordre des kissa­rias. Aujourd’hui, il en est à son énième crédit, grâce auquel il a pu s’acheter son petit local, climatisé de surcroît.

Assia, couturière spécialisée dans le beldi, est un autre exem­ple de success-story. Comme Touhami, le micro-crédit l’a sortie de l’ombre et de la clan­destinité (de chez elle en fait) pour devenir propriétaire d’un local dans une kissaria. Assia est une cliente de longue date.

La suite : Procédure micro crédit au Maroc

Source :

Par maryam allam pour »  aujourd’8 le maroc»